Indikator Teknikal: Memperdagangkan Capahan (Divergence)

Baca artikel ini di laman web FBS

Capahan (Divergence) adalah salah satu konsep perdagangan paling efisien yang menawarkan signal dagangan yang berkualiti tinggi dan boleh dipercayai. Yang anehnya, ketepatan tersebut disumbang oleh osilator yang lamban aksinya.

Capahan adalah komponen utama strategi ramai pedagang. Ada yang menggunakannya untuk mengenal pasti titik masuk, yang lain pula untuk mencari masa yang sesuai untuk keluar posisi. Di dalam tutorial ini, kami akan memberitahu anda bagaimana untuk mengesan dan berdagang pola perdagangan pelbagai fungsi ini.

Capahan (Divergence): definisi

Mari mulakan dengan mengenal pasti apakah itu capahan. Asasnya, capahan bermaksud carta harga dan indikator teknikal (osilator) yang anda guna untuk penganalisaan pasaran bergerak dalam arah yang berbeza. Ia adalah signal pertama untuk anda fahami bahawa "sesuatu" sedang berlaku di carta anda.

Capahan boleh jadi bearish atau bullish. 

Capahan bearish

Capahan bearish terjadi apabila harga membentuk puncak yang lebih tinggi di carta, sementara indikator pula membentuk puncak yang lebih rendah. Selepas bearish divergence harga biasanya bergerak ke bawah: harga perlu mengejar indikator yang lebih rendah. 

Capahan bullish

Capahan bullish(juga disebut "penumpuan", "convergence") terjadi apabila harga membentuk lurah yang lebih rendah di carta, sementara indikator menunjukkan lurah yang lebih tinggi. Ia adalah petunjuk pertama bahawa harga akan meningkat tidak lama lagi: harga perlu mengejar dengan indikator yang lebih tinggi. 

Perhatikan bagaimana bila kita bercakap tentang capahan bearish kita melihat kepada titik-titik tinggi di carta. Bila kita bercakap tentang capahan bullish, kita bercakap tentang titik-titik rendah.

Sebagai tambahan kepada capahan klasik, wujud apa yang dipanggil capahan tersembunyi (hidden divergences).

Capahan bearish tersembunyi terbentuk apabila harga membentuk puncak yang lebih rendah di carta, manakala indikator membentuk puncak yang lebih tinggi. Ketiadaaan pjuncak baru di carta harga menunjukkan bulls sudah kepenatan. Walaupun ada puncak yang lebih tinggi pada osilator, pergerakan menaik kebarangkalian besarnya adalah pengunduran (retracement). Pergerakan ini membayangkan peluang untuk menjual di paras yang lebih tinggi.

Capahan bullish tersembunyi terbentuk apabila harga membentuk puncak yang lebih rendah pada carta, sementara indikator membentuk lurah yang lebih rendah. Ketiadaan lurah baru pada carta harga menunjukkan bears sudah kepenantan. Walaupun ada lurah yang lebih rendah pada osilator, pergerakan ke bawah kebarangkalian besarnya adalah pengunduran. Pergerakan ini membayangkan peluang untuk membeli di paras yang lebih rendah.

Pengalaman menunjukkan adalah lebih mudah untuk mengesan capahan klasik berbanding yang tersembunyi.

Jenis	Harga	Osilator	Keterangan dan Perdagangan
Klasik: Jangkakan Pengunduran
Bearish	Puncak Yang Lebih Tinggi	Lurah Yang Lebih Tinggi	Pengunduran Menurun Yang Mungkin
Bullish	Lurah Yang Lebih Rendah	Lurah Yang Lebih Tinggi	Pengunduran Menaik Yang Mungkin
Tersembunyi: Jangkakan Pembetulan Dan Penerusan
Bearish	Lurah Yang Lebih Tinggi	Puncak Yang Lebih Tinggi	Downtrend kebarangkalian besarnya akan bersambung
Bullish	Lurah Yang Lebih Tinggi	Lurah Yang Lebih Rendah	Uptrend kebarangkalian besarnya akan bersambung

Capahan biasanya digunakan untuk mengunjurkan pembetulan dan pengunduran harga. Ia cenderung untuk terbentuk sebelum aksi harga sebenar. Itulah yang membuatkannya sangat efektif dan membolehkan para pedagang untuk membuat dagangan di peringkat awal gerakan harga yang baru hendak terbentuk.

Cara-cara untuk berdagang capahan klasik

Untuk berdagang dengan capahan, anda perlu memasukkan salah satu osilator ke carta anda: Stokastik, Indeks Kekuatan Relatif (RSI), Purata Bergerak Capahan Tumpuan (MACD).

Walau apa pun indikator yang anda pilih, kami mencadangkan anda sentiasa memasang pesanan Renti Rugi (Sl, Stop Loss) pada dagangan. Begitulah juga bila anda berdagang dengan capahan. Anda boleh letakkan Renti Rugi di atas puncak tertinggi terakhir di carta yang mengesahkan berlakunya capahan bearish. Jika capahan yang sedang anda hadapi adalah bullish, anda harus pasang Renti Rugi (Stop Loss) di bawah jurang paling rendah di carta.

Untuk mencari titik bersesuaian untuk Ambilan Untung (TP, Take Profit) and mungkin perlukan indikator tambahan (terutamanya jika anda berdagang degnan RSI dan Stokastik). Anda boleh gunakan analisis swing atau aras sokongan/rintangan untuk menetapkan Ambilan Untung. Bagaimana pun, jika anda lebih gemar menggunakan MACD sewaktu berdagang capahan, anda mungkin boleh bergantung sepenuhnya dengan indikator ini sahaja tanpa sebarang perkakas dagangan lain. Apabila histogram MACD menyilang garisan signal dari atas ke bawah, ia adalah signal untuk menutup posisi bullish. Apabila histogram MACD menyilang garisan signal dari bawah ke atas, ia adalah signal untuk menutup posisi bearish.

Ini adalah satu contoh dagangan capahan dengan osilator MACD.

 

Katakan anda telah menjumpai capahan bullish (penumpuan, convergence) di antara MACD dan carta harga. Sebagai tambahan, anda juga nampak ada penyilangan bullish di tetingkap MACD. Anda boleh gunakan capahan harga ini sebagai signal untuk membuka posisi long. Pesanan Renti Rugi harus dipasang di bawah lurah yang terakhir. Tutup posisi anda bila penyilangan bearish pada osilator MACD terbentuk. 

Mula berdagang