¿Qué es una cartera de inversiones y cómo crear una?

Crear una cartera es un paso importante en el camino de inversión de cualquier persona. Una cartera diversificada es el primer paso para la seguridad financiera y el crecimiento. En este artículo aprenderás a crear una.

¿Qué es una cartera de inversiones?

La cartera de inversiones, una herramienta imprescindible para alcanzar tus objetivos financieros, está compuesta por todos los activos que posees. Por lo general, incluye una combinación de diferentes tipos de activos, como bonos, acciones, ETF, efectivo y equivalentes de efectivo, y otros.

Todos los inversionistas tienen objetivos diferentes, por lo que no hay dos carteras iguales. Cada cartera individual debe reflejar la tolerancia al riesgo, los objetivos de inversión y el horizonte temporal de su propietario. Por ejemplo, un inversionista que ahorra para la jubilación puede centrarse en activos a largo plazo como acciones, mientras que una persona conservadora puede preferir bonos que proporcionen estabilidad.

Gestionar una cartera

Una estrategia de inversión equilibrada es clave para una cartera exitosa. Considera seguir los siguientes pasos para construir la tuya.

1. Define tus objetivos. ¿Estás ahorrando para la jubilación o para comprar una casa? Los diferentes objetivos exigen diferentes horizontes de tiempo, así que establece un marco de tiempo para cada objetivo.

2. Diversifica tus activos. Esta es una de las mejores y más infalibles estrategias para protegerte de las pérdidas. Distribuye tu dinero entre las clases de activos, así como dentro de cada categoría.

3. Evalúa tu tolerancia al riesgo: ¿con qué riesgos te sientes cómodo?

4. No subestimes el reequilibrio de tu cartera. Con el tiempo, algunas inversiones pueden crecer más que otras, así que reequilibra tus activos para mantener tu asignación objetivo.

5. Si es necesario, busca asesoramiento profesional. Un asesor financiero puede ayudarte a diseñar y gestionar una cartera que se adapte a tus necesidades.

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Componentes de una cartera

La diversificación es clave para invertir con éxito. Una cartera bien diversificada generalmente incluye una combinación de acciones, bonos e inversiones alternativas, cada una trabajando en equilibrio para administrar los riesgos y lograr los objetivos de inversión que establezcas.

Tipos de carteras de inversión

Hay varios tipos de carteras de inversión, cada una de ellas sirve para diferentes propósitos y se centra en diferentes aspectos financieros. Hay dos estrategias principales: agresiva y defensiva. Una estrategia agresiva tiene como objetivo maximizar los rendimientos asumiendo mayores riesgos, a menudo invirtiendo en activos con un fuerte potencial de crecimiento. Un inversionista que adopte esta estrategia podría favorecer los activos a largo plazo, como las acciones o los activos especulativos. Una estrategia defensiva se centra en ahorrar dinero y garantizar rendimientos estables, con un menor énfasis en un alto crecimiento. Alguien que prefiera este curso podría evitar activos altamente volátiles y tratar de protegerse contra las recesiones del mercado. Por supuesto, hay una gama completa de estrategias que combinan elementos de ambos enfoques.

El enfoque de cartera híbrida

Un ejemplo perfecto de equilibrio, una cartera híbrida es una combinación de activos para una persona que tiene como objetivo el crecimiento, los ingresos y la estabilidad. El enfoque híbrido combina elementos de estrategias tanto agresivas como defensivas. Incluye acciones que proporcionan potencial de crecimiento y asigna a bonos, efectivo u otros activos de bajo riesgo para garantizar ingresos consistentes. Por ejemplo, puede consistir en un 50% de acciones (acciones de diversos sectores o fondos indexados), un 30% de bonos (gubernamentales o corporativos) y un 20% de equivalentes de efectivo o inversiones alternativas como bienes raíces. Es una decisión óptima si buscas un equilibrio entre riesgo y rentabilidad y estás dispuesto a invertir en activos a medio y largo plazo.

Cartera de equidad agresiva

Si eres una persona más audaz y te concentras en aumentar tus ganancias, es posible que desees invertir en acciones de alto crecimiento que proporcionen altos rendimientos. Sin embargo, prepárate para enfrentar una volatilidad y riesgos significativos. Una cartera de acciones agresiva puede incluir acciones tecnológicas, biotecnológicas u otros sectores innovadores con una asignación mínima o nula a bonos o activos defensivos. Puede verse así: 90% de acciones orientadas al crecimiento y 10% de activos especulativos (por ejemplo, criptomonedas).

Cartera de equidad defensiva

Los inversionistas conservadores a menudo eligen construir una cartera de acciones defensiva, que consiste en acciones de baja volatilidad, acciones con un historial de crecimiento constante de dividendos y bonos para mayor seguridad. Su objetivo es minimizar los riesgos. Una cartera de acciones defensivas podría incluir 60% de acciones (acciones de primer orden o que pagan dividendos), 30% de bonos y 10% de efectivo o equivalentes, una combinación que garantiza estabilidad y rendimientos consistentes.

Cartera de equidad centrada en los ingresos

Una cartera de acciones centrada en los ingresos está diseñada para generar ingresos estables, principalmente a través de acciones que pagan dividendos y otras inversiones que producen ingresos. Esta estrategia es adecuada para los inversionistas que priorizan los rendimientos confiables sobre la apreciación del capital, a veces durante la jubilación, cuando los ingresos de la inversión deben reemplazar los ingresos del trabajo. Esta es la principal diferencia entre la renta variable agresiva y las carteras de renta variable centradas en los ingresos: en este último caso, el inversionista busca un flujo de caja regular en lugar de un crecimiento del capital.

Una cartera de acciones centrada en los ingresos, por lo general, incluye acciones de dividendos, REIT y acciones preferentes con énfasis en altos rendimientos de dividendos y baja apreciación del capital. También puede incluir algunos valores de renta fija para la diversificación.

Cartera de equidad especulativa

Una cartera de renta variable especulativa puede ofrecerte altos rendimientos (incluye renta variable con potencial de crecimiento exponencial), pero debes tener en cuenta que es muy arriesgada.

Como se centra en mayores rendimientos, la diversificación es mínima. Este tipo de cartera puede consistir en acciones de pequeña capitalización, startups, OPI, criptomonedas y acciones de mercados emergentes.

Puedes comparar diferentes tipos de carteras utilizando la siguiente tabla.

Horizonte temporal y asignación de cartera

El horizonte temporal es el tiempo que un inversionista planea mantener una inversión antes de retirar su dinero. Es un factor crítico para decidir sobre una estrategia de inversión porque el nivel de riesgo que un inversionista puede asumir y los tipos de activos que debe considerar dependen de ello.

• Un horizonte a corto plazo suele ser inferior a 3 años. Es bueno para inversiones de bajo riesgo como efectivo, fondos del mercado monetario o bonos a corto plazo.

• Un horizonte a medio plazo es de alrededor de 3 a 10 años. Podrías considerar una combinación de inversiones de riesgo moderado, como fondos mutuos equilibrados o bonos corporativos.

• Un horizonte a largo plazo es de 10 años o más. Permite acciones o bienes raíces (inversiones de mayor riesgo), porque hay más tiempo para recuperarse de las fluctuaciones del mercado.

Tolerancia al riesgo y estrategia de cartera

¿Qué tan tolerante al riesgo eres? Tu enfoque de la gestión de riesgos influye de forma directa en la elección de la estrategia de cartera.

La tolerancia al riesgo y la capacidad de riesgo no son lo mismo, pero definitivamente se afectan entre sí.

Además, el horizonte de inversión es importante: los plazos más largos, por lo general, le dan a un inversionista más tiempo para recuperarse de las recesiones del mercado e implican una mayor tolerancia al riesgo.

Tolerancia conservadora al riesgo

Los inversionistas conservadores prefieren inversiones más seguras como bonos o cuentas de ahorro. Por lo general, evitan riesgos significativos y priorizan la preservación del capital: a menudo eligen certificados de depósito, bonos y vehículos de inversión más líquidos.

Tolerancia al riesgo moderada

Un inversionista moderado está dispuesto a asumir algún riesgo para obtener mejores rendimientos, pero aún prefiere un enfoque equilibrado entre crecimiento y seguridad: una estructura de cartera de 60/40 o 50/50 generalmente funciona. Una estructura 60/40 puede incluir el 60% de las acciones y el 40% de los bonos o el 30% de los bonos y el resto en efectivo o equivalentes de efectivo.

Tolerancia agresiva al riesgo

Los inversionistas agresivos se sienten cómodos con un riesgo sustancial de rendimientos en potencia más altos y, a menudo, invierten mucho en acciones o activos de alto crecimiento. Puede haber muy pocos o ningún bono en la cartera.

Cómo determinar tu nivel de tolerancia al riesgo

El primer paso aquí es determinar tus objetivos. ¿Para qué estás ahorrando? ¿Qué horizonte temporal es mejor para tus objetivos?

Cómo crear una cartera de inversiones

Invertir es un paso crucial para lograr la seguridad financiera y aumentar tu riqueza con el tiempo. Construir una cartera de inversiones que se adapte a tus necesidades y tolerancia al riesgo es esencial para el éxito a largo plazo, no solo para obtener ganancias aquí y ahora. Ya sea que seas nuevo en la inversión o que busques perfeccionar tu estrategia, seguir un enfoque estructurado puede hacer que el proceso sea más fácil y efectivo. Aquí hay una guía simple de cinco pasos sobre cómo crear una cartera de inversiones individual.

Decide cuánta ayuda quieres

El primer paso para crear una cartera de inversiones es decidir cuánta orientación necesitas o deseas. Hay una variedad de opciones, desde administrar tus inversiones por completo por tu cuenta, hasta buscar asesoramiento profesional. Recuerda, siempre hay una combinación de ambos.

• Invertir por su cuenta es bueno para alguien que confía en su conocimiento. Puedes hacerlo a través de una cuenta de corretaje en línea. Por un lado, puedes administrar directamente tus inversiones y lidiar con tarifas más bajas, pero, por otro lado, se requiere tiempo y esfuerzo para investigar el mercado y monitorear tu cartera.

• Los asesores financieros o incluso los robo-advisors pueden ayudarte si te sientes un poco perdido en el mar de la inversión. Los gerentes profesionales ofrecen asesoramiento personalizado, mientras que los robo-advisors utilizan algoritmos para crear y administrar carteras en función de tus objetivos y tolerancia al riesgo. Por supuesto, estos servicios vienen con tarifas, pero pueden ayudar a los principiantes o a aquellos con situaciones financieras complejas.

Elige una cuenta que se adapte a tus objetivos

Tus objetivos de inversión son lo principal que debes tener en cuenta al crear tu cartera. Diferentes cuentas son adecuadas para diferentes propósitos:

• Las cuentas de jubilación como 401(k) o IRA (Roth o tradicionales) proporcionan ventajas fiscales para los ahorros de jubilación a largo plazo. Las contribuciones pueden ser deducibles de impuestos o crecer libres de impuestos, esto depende del tipo de cuenta.

• Las cuentas educativas son perfectas para objetivos relacionados con la educación, y cuentas como los planes 529 en los EE.UU. ofrecen beneficios fiscales.

• Las cuentas de corretaje sujetas a impuestos son una buena opción si deseas más flexibilidad en términos de retiros y contribuciones. Estas cuentas no tienen límites de contribución, pero desafortunadamente carecen de ventajas fiscales.

Elige tus inversiones en función de tu tolerancia al riesgo

El siguiente paso es seleccionar activos que se alineen con tu tolerancia al riesgo. ¿Qué tan cómodo te sientes con las fluctuaciones en el valor de tus activos?

• Las acciones son inversiones poderosas: ofrecen un alto potencial pero conllevan mayores riesgos. Son ideales para objetivos a largo plazo, pero prepárate para cierta volatilidad a corto plazo.

• Los bonos son buenos si prefieres inversiones de menor riesgo y priorizas los ingresos estables a través del pago de intereses. Los bonos también funcionan como un elemento estabilizador en una cartera.

• Debido a que son una combinación de activos por defecto, los fondos mutuos y los ETF proporcionan una diversificación instantánea. Los fondos indexados y los ETF son muy populares por sus tarifas relativamente bajas y su amplia exposición al mercado.

• Las opciones como bienes raíces, commodities o criptomonedas se denominan inversiones alternativas. Estas pueden agregar diversidad, pero a menudo conllevan mayores riesgos. Asegúrate de tener el conocimiento y la experiencia necesarios para invertir en ellas.

Determina la mejor asignación de activos para ti

Una vez más, la combinación específica de activos en tu cartera depende de los factores mencionados anteriormente: tu tolerancia al riesgo, tus objetivos y tu horizonte de inversión. Sin embargo, recuerda que estas decisiones no están grabadas en piedra: revisa tu cartera regularmente y ajústala a tus necesidades.

La asignación de activos implica diversificar tus inversiones en diferentes categorías de activos, generalmente incluyendo acciones, bonos e instrumentos de efectivo o del mercado monetario. Esta estrategia ayuda a equilibrar el riesgo y la rentabilidad.

Dentro de estas categorías principales, existen varios grupos:

• Acciones de gran, mediana y pequeña capitalización: acciones de empresas con una capitalización de mercado superior a $10 mil millones, entre $2 y $10 mil millones y por debajo de $2 mil millones, respectivamente. Las acciones de pequeña capitalización a menudo conllevan un mayor riesgo debido a la menor liquidez.

• Valores internacionales: inversiones en empresas con sede y que se operan fuera de su país de origen.

• Mercados emergentes: valores de empresas de países en desarrollo. Si bien estos ofrecen un alto potencial de crecimiento, conllevan riesgos significativos, incluidos los riesgos específicos de cada país y de liquidez.

• Valores de renta fija: bonos corporativos o gubernamentales con un pago de interés fijo, ya sea periódicamente o al vencimiento, junto con la devolución del capital. Estos son menos riesgosos y menos volátiles que las acciones.

• Instrumentos del mercado monetario: inversiones en deuda a corto plazo, como letras del Tesoro, cuya fecha de vencimiento es un año o menos.

• REIT (fideicomisos de inversión inmobiliaria): inversiones en una cartera de propiedades o hipotecas, que proporcionan exposición al mercado inmobiliario.

El punto de asignación es cumplir con los rendimientos esperados y minimizar los riesgos. El siguiente gráfico muestra el riesgo potencial y los rendimientos de algunos de los activos listados.

Reequilibra tu cartera de inversiones según sea necesario

Crear tu cartera no es una tarea para hacerla y olvidarla. Requiere un mantenimiento regular, porque con el tiempo las fluctuaciones del mercado pueden alejar tu asignación de activos de tu plan original. Por ejemplo, si las acciones tienen un buen rendimiento, pueden representar un porcentaje mayor de tu cartera de lo previsto, lo que aumenta tu riesgo.

El reequilibrio implica ajustar tus inversiones para restaurar tu asignación objetivo. Para hacerlo:

• Vende activos de alto rendimiento y reinvierte el dinero en activos de bajo rendimiento.

• Agrega nuevas contribuciones a las clases de activos que no están lo suficientemente representadas para diversificar la cartera.

• Vuelve a evaluar tu asignación si tu situación financiera o tus objetivos cambian.

Revisa tu cartera al menos una vez al año o después de eventos importantes de la vida como el matrimonio, el nacimiento de un hijo o un cambio de trabajo. Y recuerda: invertir es una maratón, no un sprint.

9 errores comunes de gestión de carteras que debes evitar

La gestión de una cartera de inversiones es exigente: requiere una planificación cuidadosa, disciplina y conciencia de los posibles peligros. Entonces, ¿cuáles son los errores más comunes que se deben evitar en la gestión de carteras?

1. Si alguien comienza a invertir sin ningún propósito ni plan particular en mente, arriesga su dinero. La falta de planificación conduce a una estrategia desenfocada. Un consejo: si no estás seguro de cómo elaborar un plan confiable, busca el consejo de un profesional.

2. La cartera no está diversificada o no está lo suficientemente diversificada. No concentres tus inversiones en una sola clase de activos, sector o región. Por ejemplo, no pongas todo tu dinero en acciones tecnológicas, por muy prometedor que pueda parecer el sector. Nunca es una buena idea poner todos los huevos en una canasta, ya que una desaceleración del mercado en un área puede provocar grandes pérdidas. Un consejo: diversifica entre clases de activos (acciones, bonos, bienes raíces), así como entre sectores (tecnología, atención médica, etc.) y geografías (mercados nacionales e internacionales).

3. Otro problema es la sobrediversificación. Sí, también puede ser un problema. La diversificación es crucial para la gestión de riesgos, pero ¿cuánto es demasiado? No distribuyas tu dinero demasiado entre los activos: puedes reducir tus rendimientos potenciales. Un consejo: elige un número razonable de valores que puedas rastrear y administrar.

4. Puede ser tentador capitalizar los movimientos de precios a corto plazo, pero también puede conducir al overtrading. La compra y venta frecuente aumenta los costos de transacción, como las comisiones de corretaje o los impuestos, y dificulta el logro de rendimientos a largo plazo porque tu cartera cambia constantemente. Un consejo: limita las operaciones para que coincidan con el reequilibrio estratégico o los objetivos financieros cambiantes, y evita las operaciones especulativas si no tienes suficiente experiencia ni recursos.

5. Algunas personas dejan que sus emociones afecten sus elecciones de inversión. Quizás conozcas estos ejemplos: van desde la venta de pánico durante las recesiones del mercado hasta el apego emocional a un activo por cualquier motivo. Un consejo: sigue tu plan de inversión bien pensado, y compra y vende con cabeza fría.

6. Incluso los inversionistas experimentados a menudo tienen dificultades para cronometrar el mercado, así que no intentes hacerlo. Una corazonada puede ser puntual de vez en cuando, pero hay más posibilidades de perderque de predecir los cambios del mercado correctamente. Un consejo: confía en el análisis y el asesoramiento profesional.

7. La falta de monitoreo es otro error que muchas personas cometen. Invertir en un activo y no controlarlo después puede costarte dinero. El mercado está cambiando todo el tiempo, por lo que tus inversiones exigen un monitoreo continuo. Un consejo: supervisa tus inversiones con frecuencia. De esta manera, tu cartera estará equilibrada y alineada con tus objetivos financieros.

8. Los activos de alta liquidez de bajo rendimiento, como el efectivo y los equivalentes de efectivo, son bastante seguros, pero es posible que no se mantengan al día con la inflación, por lo que invertir demasiado en ellos puede reducir el poder adquisitivo de tu dinero con el tiempo. Un consejo: asigna a activos con potencial de crecimiento, como las acciones, para superar la inflación.

9. Otro problema que enfrentan algunos inversionistas es pasar por alto las implicaciones fiscales. Los impuestos sobre las ganancias de capital pueden reducir los rendimientos netos de tus inversiones, y una planificación deficiente puede desencadenar obligaciones fiscales innecesarias. Un consejo: usa cuentas con impuestos diferidos y adopta estrategias eficientes desde el punto de vista fiscal, como cosechar pérdidas.