¿Qué son los índices?
Hay cientos de miles de empresas que negocian sus valores en las bolsas. Los índices son útiles cuando tiene que realizar un seguimiento de los cambios en los precios de los innumerables valores y comprender los sentimientos del mercado. Los índices permiten evaluar el estado del mercado de valores en su conjunto y determinar el momento actual del ciclo económico.
Los inversores utilizan los índices bursátiles tanto para estimar la situación en las plataformas de trading como para predecir los resultados futuros. Los índices se calculan para diferentes países, industrias o para un determinado grupo de valores: acciones, bonos y otros activos.
¿Cómo se calculan los índices bursátiles?
Los índices se dividen en grupos según su metodología de cálculo. Algunos de los más comunes son:
- Índice aritmético. Se suman los precios de mercado de las acciones incluidas en el índice y la suma resultante se divide entre el número de acciones incluidas.
- Índice promedio ponderado. El cálculo involucra la multiplicación de cada número en el conjunto de datos por un peso predeterminado. En los índices ponderados por precio, las acciones de cada empresa se ponderan por su precio por acción, y el índice es un promedio de los precios de las acciones de todas las empresas. Como resultado, las acciones con precios más altos tienen un mayor impacto en el movimiento del índice que aquellas con precios más bajos. Un ejemplo de dicho índice es el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA). En los índices ponderados por capitalización, también conocidos como índices ponderados por valor de mercado, la ponderación de una acción en particular está determinada por su capitalización total de mercado. En tales índices, las acciones con una capitalización de mercado más grande tienen una ponderación más alta y cualquier movimiento en los precios de sus acciones tendrá un mayor impacto en el rendimiento del índice. El ejemplo más conocido de dicho índice es el Standard & Poor's 500 (S&P 500).
- Índice medio geométrico. Se calcula a partir de la tasa de crecimiento de los precios de las acciones. Los índices de este tipo incluyen el Índice FT 30 creado por el Financial Times y el Value Line Composite Geometric Index.
Beneficios del trading de índices
En general, los índices tienen varios propósitos.
- Para tener una idea sobre la dinámica general de las cotizaciones bursátiles de un determinado grupo (empresas, países, industrias, etc.). A menudo, estos datos se utilizan para el trading especulativo.
- Para obtener información sobre las actitudes de los inversores. Si los índices aumentan, significa que los inversores tienen una actitud positiva hacia las inversiones en determinadas acciones.
- El seguimiento de índices durante un largo período de tiempo da una idea sobre el clima de inversión en un determinado país.
- A menudo, además del valor del índice como tal, se publica información sobre el volumen de negocios total de las acciones de las empresas que lo componen. Los cambios en estas cifras dan una indicación de la actividad general de los traders en el mercado en transacciones con valores de cierto tipo.
¿Cuáles son los índices más operados?
Los índices internacionales más conocidos con los que puedes operar con FBS incluyen:
- Índice NASDAQ 100 (US100),
- Índice FTSE 100 (UK100),
- Índice Nikkei 225 (JP225),
- Índice Bursátil Australiano (AU200).
¿Cómo elegir los índices a operar?
Para elegir índices para operar, en primer lugar, debes prestar atención a los factores que puedan afectar las cotizaciones. A saber:
- Indicadores macroeconómicos. PIB, nivel de producción industrial, balanza comercial. Incluso los niveles de inflación y desempleo pueden tener un impacto en las cotizaciones. Por ejemplo, un aumento del desempleo junto con otros indicadores podría indicar una disminución del consumo seguida de una disminución de los ingresos de la empresa.
- Eventos económicos y políticos. Las elecciones estadounidenses, los conflictos militares, las sanciones, las guerras comerciales y los acuerdos comerciales internacionales afectan las ganancias futuras de las empresas y, en consecuencia, a los índices.
- Sentimientos de los traders. Estas son las actitudes de los traders hacia el mercado y las perspectivas económicas. La opinión mayoritaria juega un papel importante.
Futuros sobre índices para cobertura
Los futuros sobre índices son un tipo de contrato en el que un índice bursátil sirve como activo subyacente. En otras palabras, combina las cualidades de un contrato de futuros y un índice bursátil.
Los inversores suelen utilizar futuros sobre índices para cobertura, abriendo posiciones cortas frente a las acciones de sus carteras. Los activos subyacentes no son las acciones de una sola empresa, sino de varias. Eso significa que el riesgo de un colapso total es mínimo. Incluso durante una crisis, los inversores que cubrieron sus carteras con futuros sobre índices salen de la misma con pérdidas mínimas o nulas.
Uso de futuros sobre índices para especular
Además de la cobertura, los traders experimentados utilizan futuros sobre índices para especular sobre el movimiento de precios de un índice. Esto significa que un trader compra o vende futuros sobre índices para apostar sobre la dirección del precio de un grupo de activos.
Conclusión
Los índices bursátiles no son solamente información analítica. Se tratan de una herramienta de trabajo completa, con la que puedes realizar transacciones independientes, evaluar el estado de la industria y realizar un análisis fundamental del mercado. Y además, los riesgos de operar con índices son siempre más bajos que los de invertir en acciones individuales.