• Escenario alcista: Compras sobre 5470 o tras el retroceso, sobre 5450 con objetivos en 5000 y 5551 en extensión. Con S.L por debajo de 5430 o al menos el 1% del capital de la cuenta. Aplica Trailing Stop.
• Escenario Bajista correctivo: Ventas por debajo de 5460 con TP1: 5450, 5440 y solo tras el rompimiento por debajo de 5430 considerar la extensión hacia 5390, 5370 y 5360 con S.L. sobre 5450 o al menos el 1% del capital de la cuenta.

Análisis Fundamental

Ideas clave:

• El S&P 500 se ha beneficiado de las expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre, impulsado por datos de inflación en línea con lo esperado.
• Sectores como la tecnología y el consumo han mostrado volatilidad significativa debido a desarrollos regulatorios y resultados corporativos recientes.

En los últimos días, el S&P 500 ha experimentado movimientos moderadamente positivos, impulsados principalmente por las crecientes expectativas de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.

Los datos de inflación en EE.UU. han reforzado esta perspectiva, aumentando la confianza en el mercado de que la Fed reducirá 25 puntos básicos en septiembre y hasta 100 puntos básicos antes de que termine el año. Esto ha generado un sentimiento positivo en el mercado, con el S&P 500 subiendo un 0,2% intradía el 15 de agosto, reflejando un entorno de optimismo cauteloso a medida que los inversores anticipan una política monetaria más acomodaticia.

A pesar de este optimismo general, la volatilidad ha prevalecido en algunos sectores clave dentro del S&P 500. El sector tecnológico ha enfrentado presiones debido a preocupaciones regulatorias, particularmente con Alphabet, que cayó un 3% tras informes sobre posibles acciones antimonopolio.

Análisis Técnico.

US500, H3

• Zonas de Oferta (Ventas): 5469.44 y 5551.08
• Zonas de Demanda (Compras): 5437.29 y 5352.44

El índice se recupera, superando zonas de venta del viernes 2 de agosto y buscando cubrir la ineficiencia de volumen del 1 de agosto. Este escenario alcista puede ejecutarse directamente sobre el volumen de la sesión asiática en 5470 o bien corregir hacia 5450 o 5440, zonas de demanda (compra) que reactivarán la entrada de los toros para generar un nuevo impulso hacia la siguiente zona de oferta (venta) en torno a 5551 y el rango promedio alcista diario en 5566.

Este escenario alcista quedará invalidado con las cotizaciones rompiendo de forma decisiva (con cuerpos de vela) por debajo del POC descubierto* de ayer en 5437.29 con el potencial de corregir hacia la zona de demanda en torno a 5350, donde convergen dos POCs descubiertos* y el rango promedio bajista diario.

El último soporte relevante intradía es 5326.76, lo que implica que mientras este soporte no se pierda, continuaremos considerando compras.

*POC descubierto: POC = Point of Control (Punto de Control): Es el nivel o zona donde se produjo la mayor concentración de volumen. Si previamente, a partir de ella hubo un movimiento bajista, se considera zona de venta y forman una zona de resistencia. Por el contrario, si previamente, se produjo un impulso alcista, se considera zona de compra, usualmente situadas en mínimos por lo que forman zonas de soporte.