อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR)

CAGR คืออะไร?

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นหรือในระยะสั้น CAGR เป็นหนึ่งในวิธีการที่แม่นยำที่สุดในการคำนวณและกำหนดผลตอบแทนสำหรับการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง

สิ่งที่ CAGR สามารถบอกนักลงทุนได้

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นนั้นไม่ได้แสดงถึงอัตราผลตอบแทนที่แน่นอน แต่ควรมองว่าเป็นตัวเลขที่เป็นตัวแทน ดังนั้น CAGR จึงเป็นตัวเลขที่แสดงอัตราที่การลงทุนจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหากเติบโตในอัตราเดียวกันทุกปี สมมติว่ามีการนำรายได้ไปลงทุนใหม่ทุกสิ้นปี บางคนอาจแย้งว่าการลงทุนเติบโตในอัตราเท่าเดิมทุกปีไม่ใช่เรื่องจริง และพวกเขาก็พูดถูก! โดยทั่วไปแล้ว CAGR ถูกใช้เพื่อทำให้ผลตอบแทนผันผวนอย่างราบรื่นเพื่อให้เข้าใจได้ง่ายขึ้น

สูตรของ CAGR

CAGR = ((มูลค่าที่จุดสุดท้าย / มูลค่าที่จุดเริ่มต้น /) ^{1 / จำนวนปี} – 1) x 100

ตัวอย่างของ CAGR

สมมติว่ามีใครสักคนลงทุน $10,000 ในพอร์ตหุ้นที่ได้ผลตอบแทนดังต่อไปนี้:

• จากปี 2018 ถึง 2019 พอร์ตโฟลิโอเติบโต $13,000 (เติบโต 30% ต่อปี)
• จากปี 2019 ถึง 2020 พอร์ตโฟลิโอเติบโต $14,000 (เติบโต 7.69%)
• สุดท้าย พอร์ตโฟลิโอก็เพิ่มขึ้นมา $19,000 ในปี 2021 (หรือ 35.71% จากปี 2020 ถึงปี 2021)

มาคำนวณ CAGR โดยใช้สูตรด้านบนกัน

CAGR = (($19,000 / $10,000 /) ^{1 / 3} – 1) x 100 = 23.86%

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นที่ 23.86% ในช่วงระยะเวลาการลงทุนสามปีช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินประสิทธิภาพที่ผ่านมา เปรียบเทียบตัวเลือกสำหรับเงินทุน และคาดการณ์มูลค่าการลงทุนในอนาคตได้